Was sind Effektivkosten, und warum sind sie so wichtig?
Von Philipp Oelmann · Zuletzt geprüft:
Kurz gesagt
Alle Kosten eines Vorsorgeprodukts zusammen (Fonds, Depot, Verwaltung, Abschluss und Vertrieb), ausgedrückt als Minderung der Rendite in Prozent pro Jahr. Die wichtigste Zahl für den Kostenvergleich; sie steht im Produktinformationsblatt.
Woraus sich die Zahl zusammensetzt
Effektivkosten fassen alle Kosten in einer Zahl zusammen: Fonds, Depot, Verwaltung, Abschluss und Vertrieb. Sie sagen, um wie viel Prozent pro Jahr Ihre Rendite durch die Kosten sinkt.
Die Zahl steht im Produktinformationsblatt, das Sie vor dem Abschluss bekommen. Für einen fairen Vergleich zählt nur diese Zahl, nicht die Depotgebühr allein und nicht die TER eines einzelnen ETFs.
Was das Gesetz regelt
Beim Standarddepot sind höchstens 1,00 % erlaubt. Abschluss- und Vertriebskosten dürfen nicht mehr in den ersten Jahren verrechnet werden, sondern verteilen sich über die ganze Ansparphase.
Was Kosten über 30 Jahre ausmachen
150 € im Monat, 30 Jahre, 6 % Rendite vor Kosten, mit Grundzulage. Eingezahlt: 54.000 €, Zulagen: 16.200 €.
Bei 0,5 % Kosten: rund 178.800 €. Bei 1,0 %: rund 163.200 €. Bei 1,9 % (typisch für eine klassische fondsgebundene Rentenversicherung): rund 138.900 €.
Transparenz in eigener Sache: Mein Altersvorsorgedepot kostet 1,00 %, Beratung und jährlicher Check inklusive. Online geht es je nach Anbieter günstiger. Ob sich der Unterschied für Sie lohnt, können Sie selbst ausrechnen.
Was feststeht
- Kostendeckel 1,00 % beim Standarddepot
- Abschlusskosten werden über die gesamte Ansparphase verteilt
- Ausweis der Kosten im Produktinformationsblatt
Annahme & meine Einschätzung
- Die Beispielrechnung nimmt eine gleichbleibende Rendite an und zieht die Kosten vereinfacht ab. Die 1,9 % sind eine Größenordnung aus Auswertungen bestehender Verträge, kein bestimmtes Produkt.
Ihr nächster Schritt
Verwandte Begriffe
- Laufende Kosten (TER)Jährliche Kosten eines Fonds oder ETFs in Prozent, die direkt im Fondspreis verrechnet werden. Nur ein Teil der Gesamtkosten: Für den Vergleich zählen die Effektivkosten.
- ProduktinformationsblattStandardisiertes Blatt, das Sie vor dem Abschluss bekommen. Darin stehen unter anderem die Effektivkosten. Es ist die verbindliche Grundlage für jeden Kostenvergleich.
- ZillmerungVerfahren, bei dem Abschlusskosten in den ersten Vertragsjahren verrechnet werden. Beim Altersvorsorgedepot müssen Abschluss- und Vertriebskosten stattdessen gleichmäßig über die gesamte Ansparphase verteilt werden.
- Rendite nach KostenWas nach Abzug aller Kosten übrig bleibt. Faustregel: Rendite vor Kosten minus Effektivkosten. Für Rechnungen und Vergleiche immer diese Zahl nehmen.
- ZinseszinsErträge werden wieder angelegt und bringen selbst Erträge. Deshalb wirkt eine lange Laufzeit so stark, und deshalb kosten auch kleine Kostenunterschiede über Jahrzehnte viel Geld.
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Quellen
Allgemeine Information, keine individuelle Beratung. Grundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz; Details können sich durch Verwaltungsvorgaben noch ändern.