Altersvorsorgedepot ohne Garantie: Wie riskant ist das?

Bei Riester mussten 100 % der Beiträge garantiert sein. Klingt sicher, hat aber dazu geführt, dass das meiste Geld in Anleihen mit Mini-Zinsen lag. Rendite? Kaum vorhanden. Viele Verträge haben nach Kosten nicht mal die Inflation geschlagen.

Das Altersvorsorgedepot dreht das um: Du darfst in Aktienfonds investieren und damit die Renditechance der Börse nutzen. Die Garantie gibt es nur noch, wenn du sie ausdrücklich willst.

Wenn du 30 bist und die Börse 30 % fällt, ist das ärgerlich, aber du hast über 30 Jahre Zeit, das auszusitzen, und kaufst mit deinem Sparplan sogar günstig nach. Kritisch ist ein Crash kurz vor der Auszahlung.

Genau dafür gibt es beim Standarddepot einen Rendite- und einen Sicherheitsbaustein: Je näher die Rente kommt, desto mehr wird zum Beispiel von Aktien-ETFs in Staatsanleihen-ETFs umgeschichtet. Und weil die Auszahlung über 20 Jahre läuft, bleibt ein Teil des Geldes auch in der Rente investiert und kann sich erholen.

Wenn du weniger als zehn bis fünfzehn Jahre bis zur Rente hast oder dich ein dickes Minus im Depot wirklich nervös macht, kann ein Garantieprodukt die bessere Wahl sein. In Umfragen bevorzugt übrigens ein Großteil der Deutschen eine Garantie, das ist völlig legitim.

Wichtig ist nur, dass du weißt, was dich die Sicherheit kostet: Garantieprodukte haben meist höhere Kosten und weniger Renditechance. Ein ehrlicher Vergleich beider Varianten gehört in jede gute Beratung.